Quem investe R$ 500/mês em CDB 110% CDI (Selic 11% em 2026) acumula R$ 80.700 em 10 anos. A mesma quantia na Poupança rende R$ 71.300 — diferença de R$ 9.400. No Tesouro Selic, R$ 79.800. Este post explica a fórmula dos juros compostos (FV = PMT × ((1+i)^n - 1) / i), traz a tabela comparativa CDB x Tesouro x Poupança e mostra o impacto do IR (15% após 720 dias).
Você guarda R$ 500/mês. Onde deve colocar — CDB, Tesouro Selic ou Poupança? Vou calcular os 3 cenários em 10 anos com os juros vigentes em 2026.
A fórmula dos juros compostos
Pra investimentos mensais (chamado de Série Uniforme):
“FV = PMT × ((1+i)^n - 1) / i FV = Valor Futuro PMT = Aporte mensal i = taxa de juros mensal n = número de meses”
Exemplo: R$ 500/mês a 0,9% ao mês durante 120 meses (10 anos):
FV = 500 × ((1,009)^120 - 1) / 0,009 = 500 × 1,9356 / 0,009 = R$ 96.530 (bruto, sem IR).
Taxas vigentes em maio/2026
| Aplicação | Rentabilidade Bruta a.a. | Líquida (após IR) |
|---|---|---|
| Selic | 11,00% | — |
| CDI | 10,90% | — |
| Poupança | 7,7% + TR (~8%) | 8% (isento IR) |
| CDB 110% CDI | 11,99% | 10,19% (15% IR após 720d) |
| Tesouro Selic 2031 | Selic - 0,1% = 10,9% | 9,27% (15% IR) |
| LCI/LCA 95% CDI | 10,36% | 10,36% (isento IR) |
Quanto rende R$ 500/mês em 5, 10 e 20 anos?
| Prazo | Poupança | Tesouro Selic | CDB 110% CDI |
|---|---|---|---|
| 1 ano | R$ 6.260 | R$ 6.310 | R$ 6.360 |
| 5 anos | R$ 36.620 | R$ 38.350 | R$ 39.620 |
| 10 anos | R$ 89.500 | R$ 96.250 | R$ 102.180 |
| 15 anos | R$ 164.700 | R$ 184.300 | R$ 200.400 |
| 20 anos | R$ 271.600 | R$ 318.900 | R$ 356.800 |
Valores LÍQUIDOS (após IR onde aplicável). Premissa: taxas constantes ao longo do período.
Comparativo R$ 1.000/mês em 10 anos
| Aplicação | Total Investido | Total Final | Lucro |
|---|---|---|---|
| Poupança | R$ 120.000 | R$ 178.500 | R$ 58.500 |
| Tesouro Selic | R$ 120.000 | R$ 192.500 | R$ 72.500 |
| CDB 110% CDI | R$ 120.000 | R$ 204.360 | R$ 84.360 |
| LCI/LCA 95% CDI | R$ 120.000 | R$ 206.700 | R$ 86.700 |
Onde encontrar essas aplicações
- Tesouro Selic: site tesourodireto.com.br via corretora (XP, Rico, NuInvest, Inter)
- CDB 110% CDI: bancos digitais (Banco Inter, BTG+, Nubank Pagamentos)
- LCI/LCA: mesmas corretoras (cobertura FGC até R$ 250 mil)
- Poupança: qualquer banco — mas a pior opção
Quando a Poupança vence o Tesouro?
Curiosamente, quando a Selic cai abaixo de 8,5% a.a., a Poupança rende 70% Selic + TR (Lei 12.703/2012). Quando Selic está acima de 8,5%, Poupança trava em 0,5% a.m. + TR. Em 2026 com Selic 11%, Poupança trava — e perde feio.
Liquidez x rentabilidade
| Investimento | Liquidez | Rentabilidade |
|---|---|---|
| Poupança | Imediata | Baixa |
| Tesouro Selic | D+1 (1 dia útil) | Média-alta |
| CDB liquidez diária | Imediata ou D+1 | Alta |
| LCI/LCA 90 dias | Após carência 90 dias | Alta + isenta IR |
| LCI/LCA 2 anos | Após carência 2 anos | Maior |
Quem precisa de liquidez (reserva de emergência): CDB liquidez diária ou Tesouro Selic. Quem pode deixar parado: LCI/LCA de prazo maior.
Reserva de emergência: o passo zero
Antes de pensar em investimentos longos, monte uma reserva de 6 meses de gastos em CDB liquidez diária ou Tesouro Selic — não em Poupança.
Contrato MEI
Pra quem quer abrir MEI e investir o lucro mensalmente — contrato base de prestação de serviços.
Erros mais comuns
- Deixar dinheiro parado na Poupança 'pra não arriscar'
- Não considerar o FGC (Fundo Garantidor de Créditos) — garante até R$ 250 mil por instituição
- Investir em CDB de banco pequeno acima do FGC
- Sacar antes de 30 dias e perder rendimento (Tesouro Selic tem volatilidade curta)
- Ignorar a taxa de custódia da B3 (Tesouro Selic: 0,2% a.a. acima de R$ 10.000)
